¡Los precios de las acciones de las compañías lácteas aumentaron colectivamente! Yili aumentó 8.62%, Feihe se disparó 15.68%
Recientemente, la industria láctea ha marcado el comienzo de una rara ola de aumentos colectivos del precio de las acciones. Según los últimos datos, las acciones de Yili aumentaron en un 8,62% en un solo día, y China se disparó en un 15,68%. Otras compañías lácteas como Mengniu y Guangming también se desempeñaron bien. Este fenómeno ha despertado la atención generalizada del mercado. Este artículo lo analizará desde tres dimensiones: datos, razones e impacto de la industria.
1. Una lista de los datos de aumento del precio de las acciones de las compañías de lácteos (próximos 10 días)
| nombre de empresa | Aumento del precio de las acciones | Último precio de cierre | Cambios en el valor de mercado (mil millones de yuanes) |
|---|---|---|---|
| Yili comparte | 8.62% | RMB 32.45 | +287.5 |
| China Feihe | 15.68% | HK $ 9.78 | +156.2 |
| Industria láctea de Mengniu | 6.33% | HK $ 28.12 | +142.8 |
| Lácteos brillantes | 4.91% | RMB 12.56 | +38.7 |
2. Tres razones principales para la sobretensión de las acciones
1.Las políticas promueven políticas favorables: El último "Plan Nacional de Nutrición" publicado por la Comisión Nacional de Salud propone claramente fortalecer la guía del consumo de lácteos, y se espera que el consumo de leche per cápita aumente a 40 kilogramos para 2025.
2.Los precios de las materias primas caen: Los datos de las plataformas mundiales de comercio de lácteos muestran que el precio de los futuros de polvo de leche entera ha caído durante tres semanas consecutivas, con una disminución acumulativa del 12%. El Grupo Fonterra de Nueva Zelanda predice que el suministro de leche cruda aumentará un 4,5% interanual en 2023, aliviando la presión de los costos.
3.Recuperación del mercado del consumidor: Después del festival de primavera, los datos del canal de supermercados mostraron que las ventas de leche blanca de alta gama aumentaron un 23% interanual, y la leche en polvo para niños aumentó en un 18%. Durante la preventa de la plataforma de comercio electrónico "38 festivales", la preventa de los productos lácteos aumentó un 65% año tras año.
3. Cambios en el panorama competitivo de la industria
| Indicadores de participación de mercado | Yili | Mengniu | Feihe | otro |
|---|---|---|---|---|
| Cuota de mercado de la leche a temperatura ambiente | 38.6% | 31.2% | - | 30.2% |
| Polvo de leche infantil | 14.8% | 11.5% | 19.3% | 54.4% |
| Leche fresca a baja temperatura | 25.3% | 22.7% | - | 52.0% |
4. Vistas institucionales y asesoramiento de inversión
CICC publicó un informe de investigación que señala que la industria láctea está marcando el comienzo de una oportunidad de doble clic de "disminución de costos + rebote de demanda" y elevando la calificación de la industria al "equilibrio excesivo". Se recomiendan tres líneas de inversión principales:
1. Empresas líderes con ventajas en toda la cadena industrial (Yili, Mengniu)
2. Líderes en campos subdivididos (Feihe, Miaokelando)
3. Oportunidades de fusión y adquisición para compañías regionales de lácteos (Xin Dairy, Yantang Dairy)
Morgan Stanley recuerda a los inversores que presten atención a tres riesgos principales: fluctuaciones en los precios internacionales de la leche, la recuperación de consumo e incidentes de seguridad alimentaria. Se recomienda adoptar la estrategia de configuración "Core + Satellite", con el 60% de las posiciones que configuran las empresas líderes, y el 40% presta atención a las pistas segmentadas de alto crecimiento.
5. Perspectivas de tendencias futuras
Los expertos de la industria predicen que la industria láctea mostrará las siguientes tendencias de desarrollo en 2023:
• Producto de alta gama Producto: la tasa de crecimiento de las líneas de productos de alta gama, como la leche orgánica y la leche de proteína A2, alcanzará el 30%+
• Diversificación de canales: se espera que la proporción de la compra de grupos comunitarios aumente al 15%, y el comercio electrónico en vivo se ha convertido en un nuevo polo de crecimiento
• Innovación tecnológica: la tecnología de filtración de membrana, la investigación y el desarrollo de probióticos, etc., remodelarán las barreras competitivas en la industria
Vale la pena señalar que muchas compañías lácteas han publicado recursos anuales de informes recientemente. Yili espera que las ganancias netas aumenten en un 12%-15%interanual en 2022, y Feihe predice que las ganancias netas aumentarán en un 18%-22%. La certeza del rendimiento se ha convertido en un factor importante que respalda los precios de las acciones. Se aconseja a los inversores que continúen prestando atención a la realización de los datos financieros en la temporada de divulgación anual del informe de marzo a abril.
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